基于复杂网络的同业拆借市场特性研究——以金融危机时期(2007~2009年)数据为例
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引用本文:刘超,吴明文,马玉洁.基于复杂网络的同业拆借市场特性研究——以金融危机时期(2007~2009年)数据为例[J].财经理论与实践,2014,(2):9-16
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作者单位
刘超,吴明文,马玉洁 (1.山东财经大学 金融学院,山东 济南250000) 
中文摘要:运用复杂网络的系统科学方法,选用2007~2009年金融危机期间我国同业拆借市场相关数据,构建相应的同业拆借网络对我国同业拆借市场进行实证研究。结果表明:我国同业拆借市场具有典型的小世界和无标度特性,同时,在应对金融危机过程中,同业拆借利率表现出基准利率所具有的市场性和稳定性特点。
中文关键词:同业拆借  利率市场化  复杂网络  基准利率  金融危机
 
A Study on Features of Interbank Market Based on Complex Network Theory——For Data Around Financial Crisis(2007~2009)
Abstract:Using the complex network analysis and selecting relevant data of the chinese interbank market in 2007~2009 during the financial crisis, we build an interbank lending network for empirical research on the interbank market. We find that interbank Market possesses the small-world and scale-free characters. Meanwhile, the Interbank interest rate shows the stability and marketability which belong to the Benchmark interest rate.
keywords:Interbank  Interest Rate Marketization  Complex Network  Benchmark Interest Rate  Financial Crisis
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