基于Copula-GARCH-EVT的中国开放式基金投资组合风险度量

杨湘豫; 崔迎媛

基于Copula-GARCH-EVT的中国开放式基金投资组合风险度量

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引用本文：杨湘豫,崔迎媛.基于Copula-GARCH-EVT的中国开放式基金投资组合风险度量[J].财经理论与实践,2009,(5):

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杨湘豫崔迎媛

湖南大学,数学与计量经济学院,湖南,长沙,410082?

基金项目:国家社科基金?

中文摘要:文章结合CARCH模型和EVT理论刻画了单个金融资产收益率的波动性和尾部分布,并将Copula函数和Monte Carlo技术应用于证券投资组合的VaR计算方法.通过对光大红利基金的实证研究,得到前十大重仓中单只股票及其投资组合的风险值,结果表明,基于Copula-GARCH-EVT的VaR方法具有重要的经济应用价值.

中文关键词:开放式基金 Copula函数 Monte Carlo模拟

Risk Measurement of Open-end Funds Portfolio of China Based on Copula-GARCH-EVT Model

keywords:CARCH-EVT VaR

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