我国金融倾斜波动效应的实证分析

田树喜; 白钦先; 林艳丽

我国金融倾斜波动效应的实证分析

点此下载全文

引用本文：田树喜,白钦先,林艳丽.我国金融倾斜波动效应的实证分析[J].财经理论与实践,2009,(1):

摘要点击次数: 2006

全文下载次数: 215

田树喜白钦先林艳丽

田树喜,林艳丽,TIAN Shu-xi,LIN Yan-li(东北大学,文法学院,辽宁,沈阳,110004)
;白钦先,BAI Qin-xian(辽宁大学,经济学院,辽宁,沈阳,110036)
?

基金项目:国家自然科学基金?

中文摘要:基于融资结构变迁的视角,"金融倾斜"特指间接金融与直接金融两种融资方式的不平衡发展,而金融倾斜极易引发一国经济的非对称波动.长期以来,间接金融主导着我国金融资源配置,通过H-P滤波分析可以发现,我国信贷市场波动具有强烈的亲周期特征,股票市场波动仅显现微弱的亲周期特征;通过非对称脉冲响应分析可以发现,我国信贷紧缩时期的波动效应大于扩张期的波动效应,由此验证了我国经济周期中"小冲击,大波动"的金融加速器效应.

中文关键词:金融倾斜 H-P滤波金融加速器经济波动

The Empirical Analysis of China''''s "Financial Tilt" Fluctuating Effect

TIAN Shu-xi BAI Qin-xian LIN Yan-li

查看全文 查看/发表评论 下载pdf阅读器