固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究
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引用本文:龙海明,唐小兰,谈咏梅.固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究[J].财经理论与实践,2008,(6):
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龙海明  唐小兰  谈咏梅
[1]湖南大学金融学院,湖南长沙410079 [2]南京审计学院,江苏南京210029
基金项目:湖南省省情与决策咨询研究中心立项课题 ?
中文摘要:固定利率住房抵押贷款的信用风险主要是违约风险,基于理性期权的定价模型往往会低估借款人的违约概率.通过分析违约成本及非理性违约因素,可以确定借款人违约时贷款机构收回的现金流,得到固定利率住房抵押贷款定价的期望值模型,并得出模型的求解方法.
中文关键词:住房抵押贷款  违约概率  期权定价  蒙特卡罗模拟
 
Default Characteristics of Fixed Rate Mortgage and Mortgage Pricing
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